Q4.元本保証ファンドってどんなのですか？（’∋’;

A4.その名の通り、元本保証を確保しているファンドです。o(^ー')b

そんなうまい話があるのかいな？そもそもなぜ元本保証が可能なのか？

まず運用資産のうち７割程度を、金利が高く格付けの高い安全な国の国債を買います。
国債は満期時に元本が10割程度になって償還されるので、これでまず投資金額の全額は確保されます。


正確には「元本確保型ファンド」と言います。
表現上の問題ですが、外国通貨建てでカントリーリスクがある以上は「元本保証」という表現は馴染みません。

残りの３割程度を、世界中の株、商品などの金融商品に分散投資します。
この３割は超ハイリターンを狙うので、基本的にハイリスク商品に投資します。
BRICSや東欧などの新興国投資、原油や畜産、農作物などの商品先物投資、IT関連などの
ニュービジネス投資などありとあらゆるハイリターン商品に分散投資します。

一見美味しそうだなと思うこの元本保証ファンドですが、問題が３つあります。

１．日本では金融庁の規制に引っかかるため、今のところ販売されておりません。
日本でのファンド販売は、投資先を明確にカテゴライズされたものしか取り扱ってはいけないのです。
なので海外の金融機関を通じて購入することになります。
（→過去記事「ファンド談義」）

例えば、
・中国株のみに投資する「チャイナオープン」
・東欧株のみに投資する「東ヨーロッパオープン」
・小型株のみに投資する「中小型株アクティブオープン」
・アジアのIT企業のみに投資する「アジアITオープン」
・国内不動産のみに投資する「J-REITオープン」
・アニメ映像事業のみに投資する「アニメーションなんとかかんとか」

と言った具合に、日本で販売されているファンドは、全て投資先が明確にカテゴライズされていて、
今のところ日本の金融機関は、異なる分野に分散投資された商品を販売することができません。

２．外貨建てで運用のため、円が基軸通貨の日本人にとって確実な元本保証とは言えません。
もちろん為替ヘッジもありませんから、為替の動き次第では元本割れも十分ありえます。

３．最低購入価格が日本円換算で500万円程度からと、かなり敷居が高いです。
しかもオープン型（設定後いつでも購入できるスタイル）ではなく、発行時に海外の金融機関や代理店などに申し込んで
買わなければならない商品なので情報力と語学力が必要です。

以上の３点をクリアできれば、投資資金が○×年後に十数倍？！ってことも？！
情報収集は以下のサイトが便利です。

→モーニングスター（Morning Star.co.uk）
→フィナンシャルタイムス・ファンドレイティング（Financial Times Fund Ratings）

→やっと42位。先は長いです・・・。（株式投資ランキング）


オフショアマニュアル＆ダイレクトリー 日本語版―The Offshore Manual & Directory
↑オフショア投資の広辞苑。何かにつまづいた時の必読書！
これが手元にあればキミもオフショア博士になれる！！


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Comments

kz＠銅鑼湾さん、
まめに更新してますね。
コラムの内容が多彩で楽しく読んでいます。
そして勉強になることが多いです。( ..)φメモメモ
また、来ます。

Posted by まる at 2004年12月17日 14:48

まるさま

> まめに更新してますね。
> コラムの内容が多彩で楽しく読んでいます。

ありがとうございます☆ m(_ _)m
でも自己分析すると、更新の波が激しいんですよ。(^_^;

更新するときは一気にガーッって更新しちゃうけど、
やる気のないときは、１カ月くらいほったらかしだったりします。
でも、バリ島にホテルを建てるまではなんとか頑張りまーす♪

あ、"THE OFFSHORE MANUAL & DIRECTORY"、今朝届きました。
重いですね。まるでタウンページみたいです。
朝の通勤ラッシュでは到底読めませんね〜〜〜（笑

Posted by kz＠銅鑼湾 at 2004年12月17日 16:50

発狂ニュース島からきましたはた坊です。
コメントとリンクありがとうございました。
早速相互リンクにさせていただきましたのでこれからもよろしくお願いします。
ではまた見に来ますね。

Posted by はた坊 at 2004年12月17日 18:31

はた坊さま、いらっしゃいませ！m(_ _)m
発狂ニュース島で取り上げていただきたいランキングがたくさんあります。
後でリクエストしますので是非是非よろしくお願いします！

Posted by kz＠新幹線 at 2004年12月17日 20:48

初めて、拝見させて頂きましたが、内容が豊富でとても勉強になります。
また、拝見させて頂きます。
バリ島という大きな夢目指して頑張ってください！！

Posted by tune at 2004年12月19日 01:58

tuneさまはじめまして、いらっしゃいませっ！m(_ _)m

> 初めて、拝見させて頂きましたが、内容が豊富でとても勉強になります。

ありがとうございます！
そう言って頂けると俄然やる気に拍車がかかります。
こちらこそ、ご意見ご感想、それと色々と教えてくださいね。

> バリ島という大きな夢目指して頑張ってください！！

バリ島にホテルが完成したら、tuneさまも是非是非遊びにいらしてください！
10年後という、まだまだ先のプランですが今から楽しみです。
↓こんなホテル作りたいなーって思ってます。
http://www.sanctuaryresorts.com/bale/gallery.htm

まだまだ勉強不足ですが、今後ともよろしくお願いしまーす。
また遊びにいらしてくださいね。

Posted by kz＠銅鑼湾 at 2004年12月19日 10:25